Gli Organi Amministrativi di Banca Popolare di Sondrio, BPM, Banco Popolare e Banca Italease hanno oggi approvato la compravendita del 90,5% del capitale di Factorit.

La società, attualmente detenuta al 100% dal Gruppo Banco Popolare, è stata fondata nel 1978 da banche popolari; opera nell’anticipazione e nell’incasso di crediti commerciali e nei servizi connessi ed è, per volumi lavorati, il quarto operatore nazionale di settore.

Segnatamente, l’accordo prevede che la Banca Popolare di Sondrio acquisti il controllo della società con una quota del 60,5% del capitale, mentre Banca Popolare di Milano ne rilevi il 30%. Il restante 9,5% resterà nell’ambito del Gruppo Banco Popolare. Il prezzo è stato fissato dalle parti sulla base di un valore della società di euro 170 milioni, che prende come riferimento il patrimonio netto 2009. Gli esborsi da parte di Popolare Sondrio e di Popolare Milano saranno quindi, rispettivamente, di circa euro 103 milioni ed euro 51 milioni. Immediatamente dopo la firma del contratto e prima del trasferimento delle azioni gli acquirenti svolgeranno una due diligence confirmatoria su Factorit. L’operazione sarà soggetta alla preventiva autorizzazione da parte delle Autorità competenti.

Banco Popolare ha reso noto che la Consob ha autorizzato la pubblicazione del prospetto informativo relativo all’offerta in opzione di obbligazioni convertibili in azioni ordinarie Banco Popolare.

Tale emissione ha un controvalore massimo di un miliardo di euro, da offrire in opzione agli azionisti della società e/o portatori delle obbligazioni convertibili del prestito denominato “Banco Popolare Prestito Obbligazionario Convertibile subordinato (“TDF”) 4,75% 2000/2010 – ISIN IT 0001444360”.

Con Provvedimento n. 6593 del 22 febbraio 2010, Borsa Italiana ha ammesso a quotazione le obbligazioni convertibili, subordinatamente alla pubblicazione del prospetto informativo, che avverrà a seguito della determinazione delle condizioni finali di emissione delle obbligazioni convertibili e dell’espletamento delle formalità previste dalla normativa.

I termini dell’operazione – ivi compresi la durata, il rapporto di opzione, il tasso di interesse annuo lordo, il valore nominale ed il numero delle obbligazioni -saranno definiti nel corso del Consiglio di Gestione previsto per giovedì 25 febbraio e prontamente comunicati al mercato. Il Periodo di Sottoscrizione avrà inizio l’1 marzo 2010 e terminerà il 24 marzo 2010, mentre il periodo di negoziazione dei diritti avrà inizio l’1 marzo 2010 e terminerà il 17 marzo 2010.

Fitch ha assegnato la tripla ‘A’ come rating provvisorio al primo covered bond – dell’importo di un miliardo di euro – che sta mettendo a punto il Banco Popolare. L’emittente, ricorda una nota dell’agenzia, vanta come nota di merito ‘A-’/'F2′ con prospettive ‘negative’. Il covered bond, che dovrebbe avere una durata fino a dieci anni, gode di una garanzia da parte del veicolo speciale Bp Covered Bond Srl.

L’assemblea straordinaria di Banco Popolare ha approvato ieri l’emissione di un prestito obbligazionario convertibile fino a un importo massimo di 1 miliardo di euro e le modifiche dello statuto in linea con le indicazioni di Bankitalia sulla governance dualistica.

Le obbligazioni convertibili, del tipo “soft mandatory”, avranno una durata indicativa di quattro anni. Gli obbligazionisti avranno la facoltà di convertire le obbligazioni in azioni ordinarie della società a partire dal 18esimo mese successivo alla data di emissione e fino alla scadenza dei quattro anni.

L’emissione è finalizzata, come cita una nota, “ad apportare benefici al Banco Popolare sia nel breve termine – per sostenere la significativa crescita degli impieghi verso le imprese del territorio – sia nel medio periodo, per consolidare il capitale, collocando in prospettiva il Core Tier 1 ratio del Gruppo stabilmente al di sopra del 7%”.

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Banco Popolare lancia un roadshow europeo per il lancio dell’operazione del programma pluriennale di obbligazioni bancarie garantite da 5 miliardi di euro destinato agli investitori istituzionali.

Questo strumento, come si legge da una nota, consentirà al Banco Popolare di effettuare raccolta a medio lungo termine, anche mediante la trasformazione di titoli ABS emessi nell’ambito di “autocartolarizzazioni”, a condizioni competitive, diversificando al contempo le forme di finanziamento.

L’istituto rende noto che gli investitori beneficeranno anche di una garanzia a valore su un portafoglio interamente costituito da mutui residenziali di elevata qualità.

Sulla base della qualità del portafoglio a garanzia e della struttura del Programma, è ipotizzata l’assegnazione di un rating AAA alle Obbligazioni.

Il portafoglio ceduto a garanzia della prima emissione presenta un debito residuo complessivo pari a circa 1,4 miliardi di euro.

Il Banco Popolare ha lanciato un prestito obbligazionario senior a 2 anni nell’ambito del proprio programma EMTN per un ammontare di 500 milioni di euro. Il bond, con una cedola variabile, ha un rendimento pari all’euribor 3 mesi aumentato di 90 basis points.

Le banche a guida dell’operazione sono Banca Aletti, Calyon, Citi Group e Jp Morgan.

Di conseguenza, ad oggi il bond garantisce un rendimento dell’1,577%. Il bond dell’istituto ha ricevuto ordini per oltre 800 milioni di euro.

All’operazione hanno aderito circa 80 investitori, per lo più società bancarie e di asset management.

Banco Popolare stima per il consuntivo dell’esercizio 2009 un andamento dell’utile netto e delle masse in linea con quello registrato nei primi nove mesi dell’anno.

Lo conferma la banca nella relazione illustrativa dell’assemblea straordinaria dei soci convocata per il 29 e 30 gennaio chiamata a deliberare sul bond convertibile

Banco Popolare ha chiuso i primi nove mesi del 2009 con un utile netto contabile in calo del 63,2% a 178 milioni appesantito da componenti non ricorrenti.

A livello ricorrente ed escludendo la perdita della controllata Italease, l’utile netto ricorrente è stato di 403 milioni, in crescita dell’8,6% sullo stesso periodo del 2008.

“Tale andamento dovrebbe essere confermato ragionevolmente anche nei consuntivi dell’intero esercizio”, si legge nella relazione degli amministratori pubblicata oggi.

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